LA LIQUIDITÁ SERVE PER… LA LIQUIDITÁ

Hai mai ricevuto il meccano per Natale?

Era un kit di attrezzi per bambini. C’erano viti, dadi, piastre perforate, aste di acciaio. Davano modo di sbizzarrirsi inventando improbabili assemblaggi.

Si imparava il corretto utilizzo degli attrezzi: un dado potevi anche stringerlo con una pinza, ma capivi ben presto che farlo con una chiave inglese era molto meglio. Era più semplice, la presa era stabile grazie ad un accoppiamento perfetto.

Quindi apprendevi che ogni attrezzo nasce per uno scopo specifico, dandoti risultati ottimali. Tutto il resto era un adattamento.

Potresti aver imparato lo stesso insegnamento da adulto con una cassetta di attrezzi ben fornita, oppure cimentandoti in cucina tra fornelli e robot, anche se non hai avuto la fortuna di ricevere in dono il meccano.

Con gli strumenti di investimento il meccanismo è simile: ogni strumento nasce per soddisfare determinate esigenze. 

Se lo utilizzi per finalità diverse può portarti un risultato. Risultato che poteva essere migliore se avessi usato gli strumenti, vale a dire gli investimenti, appropriati.

Un collega mi raccontava di un cliente della vecchia banca in cui lavorava. Per più di dieci anni questa persona aveva comprato bot con durata tre mesi. Lasciando per strada una montagna di interessi.

Perché questa persona era rimasta ferma su quel tipo di operazione?

Cosa porta le persone a certe scelte?

Mi sono dato tre risposte:

1. Fanno quello che sanno: conoscono solo certi tipi di investimento
2. Non si sono domandati a cosa gli servano gli investimenti, perciò ne hanno una gestione disordinata. Di pianificazione finanziaria proprio non se ne parla
3. Sono rimasti spaventati da un momento di crisi sui mercati finanziari, l’hanno vissuto male proprio perché mancava una pianificazione e la conoscenza degli strumenti

Il terzo caso è quello che vedo capitare oggi: molte persone cercano rifugio in strumenti di liquidità.

Peccato che siano strumenti con logiche di breve termine, i cui tassi sono conosciuti ma solo per quel limitato periodo.

All’orizzonte si vedono già i tassi della liquidità in calo, come si nota nel grafico delle proiezioni dei tassi Euribor.

Certo, sono previsioni, ma un’indicazione la danno.

Gli strumenti di liquidità servono per gestire i soldi di cui potremmo avere bisogno nell’immediato.